La petrolera realizó una nueva emisión de deuda que superó las expectativas iniciales, destinada a financiar inversiones y refinanciar pasivos.
YPF realizó una nueva colocación de deuda en el mercado local por US$122 millones, mediante la emisión de Obligaciones Negociables (ON) Clase XLIII denominadas en dólares MEP. La operación, que tuvo un plazo de cuatro años y una tasa de interés del 5,5%, superó el objetivo inicial de US$70 millones previsto en el pliego de oferta.
La demanda de los inversores fue alta, con más de 6.000 ofertas por un total de US$203 millones. La tasa conseguida se ubicó por debajo de la última emisión de la compañía, realizada en febrero, cuando colocó deuda a 34 meses con un rendimiento del 6,5%.
Los fondos obtenidos tendrán un doble destino: financiar el plan de inversiones (capex) de la compañía, principalmente en activos no convencionales, y refinanciar deuda existente a tasas superiores, extendiendo los plazos de vencimiento.
La colocación contó con la participación de entidades financieras como Santander, Galicia, BBVA, Macro y Banco Nación, entre otros colocadores, lo que permitió ampliar la base de inversores institucionales y minoristas. La emisión se realizó bajo la modalidad “hard dollar”, lo que implica suscripción en moneda extranjera depositada en cuentas locales, con amortización del capital al vencimiento.
El contexto del mercado de deuda corporativa muestra una actividad sostenida en lo que va del año, con el sector energético concentrando una parte relevante de las emisiones. Según datos del mercado, se colocaron 57 series por aproximadamente US$4.500 millones, con participación destacada de empresas del sector.
En este escenario, YPF se posiciona como uno de los principales emisores corporativos, con más de US$800 millones colocados en distintas series durante 2026, con tasas que oscilan entre el 5,5% y el 8% anual en dólares.