El gobierno provincial concretó la emisión del nuevo bono a través de JP Morgan y Santander, con una tasa del 9,45% anual. Los fondos se destinarán a cancelar el saldo del BOCADE y a obras de infraestructura.
El gobierno de Chubut, a través de los bancos JP Morgan y Santander, concretó la colocación de un nuevo bono por USD 650 millones, alcanzando el monto máximo autorizado. La operación permitirá cancelar el saldo remanente del BOCADE y destinar parte de los fondos a obras de infraestructura.
Fuentes oficiales confirmaron que la tasa de corte fue del 9,45% anual, por encima de las expectativas iniciales que buscaban perforar el piso del 9%. No obstante, destacaron que la tasa obtenida es inferior al bono soberano colocado por Nación y más competitiva que la de Entre Ríos, que cerró al 9,75%.
La provincia arrastra unos USD 256 millones de deuda del BOCADE, con vencimientos trimestrales de aproximadamente USD 25 millones entre capital e intereses, descontados de regalías petroleras. Con el nuevo bono, Chubut reemplaza esos pagos por un período de gracia de tres años, durante el cual solo abonará intereses. La amortización de capital comenzará en 2029 y se extenderá hasta 2036.
El costo financiero se incrementa: la tasa pasa del 7,75% del BOCADE al 9,45% anual, lo que representa un mayor gasto de unos USD 11 millones anuales. El alivio de caja proviene de postergar los vencimientos, no de reducir los intereses.
El excedente de la emisión —unos USD 400 millones— será destinado a obras de infraestructura, entre las que se mencionan el Acueducto Lago Musters y el Hospital de Alta Complejidad de Trelew. Cabe señalar que el acueducto de Comodoro ya cuenta con financiamiento garantizado por USD 150 millones del CAF-BID.
La operación reordena la deuda sin reducirla: otorga margen fiscal en el corto plazo, pero asume un mayor costo financiero y traslada el peso del endeudamiento a la próxima década. La tasa del 9,45% refleja el condicionamiento del riesgo país y la percepción sobre la sostenibilidad fiscal.